Gazul de șist - fapte fără emoție. Gazul de șist: mit sau realitate? Căldura specifică de ardere a combustibilului

Pentru a fi mai specific, prețurile la gaz pentru HH:

Rețineți nivelul de 2-2,5 USD pe mbt în jurul anului 2012. La prețuri atât de mici, gazele tradiționale din SUA și Europa vor fi, de asemenea, neprofitabile. Acestea. motivul pentru o anumită perioadă de neprofitabilitate a gazului de șist nu se află în gazul de șist în sine, ci în prețurile ultra-mici ale gazelor din Statele Unite.

Pentru comparație, în Europa prețurile la GNL și gazul de conducte sunt de aproximativ 10 USD pe mbtu (inclusiv de la Gazprom), în Asia 13-16 dolari pe mbtu, adică de câteva ori mai mari. Prețurile actuale din SUA sunt de 4,6 USD / mbt, ceea ce este deja mai mare decât costul unor domenii importante. Situația de astăzi este de așa natură încât chiar și cei din afară din industria producției de gaze naturale, cu o valoare relativ scăzută de 4,6 dolari pe mbtu, arată rezultate rezonabile: http://rusanalit.livejournal.com/1867077.html

Mitul 6: Șistul are o eficiență energetică teribilă (EROEI)
Să o actualizăm. Există profitabilitate economică - producția de gaze de șist în termeni monetari împărțită la costurile monetare. Dar de atunci resursele energetice servesc umanitatea nu ca surse de bani, ci ca sursă de energie, atunci în unele cazuri (nu comerciale) este logic să se evalueze resursele energetice și rentabilitatea energetică, adică producția de gaze de șist în termeni energetici împărțită la costuri în termeni energetici. „Experții” șistului EROEI de pe Internet îl scad adesea sub șapte sau chiar cinci, când sunt întrebați cum știu acest lucru, de obicei sunt ofensați în tăcere.

Să spunem fără modestie nejustificată, nimeni în afară de noi EROEI al petrolului și gazelor moderne din SUA (adică, inclusiv șistul) în mod normal nu a luat în considerare în conformitate cu metodologia general acceptată și, prin urmare, poveștile despre EROEI scăzut al șistului sunt întotdeauna speculații. În lumea petrolului și gazului EROEI SUA, sunt dedicate doar câteva proiecte de cercetare și toate sunt construite pe date din perioada anterioară erei șistului SUA. Aproape toate lucrările aparțin stiloului sau se referă la un grup restrâns de cercetători, printre care Cleveland și Hall (autorul conceptului EROEI). Nu este posibil să se separe sectorul de șist de petrolul și gazul SUA în conformitate cu metodologia acestor autori, totuși, se știe că șistul ocupă o pondere mare în sectorul petrolului și gazului din SUA și profitabilitatea energetică redusă a șistului s-ar manifesta el însuși în EROEI total al sectorului petrolului și gazelor din SUA. Drept urmare, am luat metodologia general acceptată a fondatorilor menționați și am adăugat calcule pe baza datelor moderne. Rezultat:

După cum puteți vedea, după revoluția de șist, rentabilitatea energetică a petrolului și gazelor din SUA nu numai că nu a scăzut mult, ci, dimpotrivă, s-a stabilizat și a început să crească ușor. Prin urmare, concluziile despre teribila eficiență energetică (EROEI) a șistului sunt greșite.

Mitul 8. Gazul de șist este produs numai din cauza unor subvenții uriașe

În primul rând, este dificil să demonstrezi că nu ești o cămilă. În al doilea rând, există multe cuvinte despre subvențiile pentru producția de gaze de șist, dar nu există date și date. Din specificații, există o trimitere la creditul din secțiunea 29 din Legea privind impozitul pe profituri neobservate din 1980, care a subvenționat într-adevăr producția de gaz neconvențional. Totul ar fi bine, dar această sărbătoare este în 2002.

În special, nu există beneficii sau subvenții federale pentru gazul de șist / petrolul. Cu toate acestea, există beneficii pentru întreaga industrie a petrolului și a gazelor, dintre care cea mai mare și cea mai faimoasă este costurile de foraj necorporal. Acestea. se referă doar la gazul de șist / petrol doar marginal, deoarece acționează asupra întregii producții - atât de gaze, cât și de petrol, atât convenționale, cât și neconvenționale, iar dimensiunea sa s-a ridicat la ... puțin 1 miliard de dolari în 2013. Adăugăm că industria petrolieră și a gazelor din SUA reprezintă sute de miliarde pe an, în timp ce ExxonMobil are doar zeci. În total, aceste beneficii se ridică la 4 miliarde de dolari.

A doua nuanță este o abordare exclusiv politică despre beneficiile „marii industrii petroliere” din SUA (BP, ExxonMobil, Shell etc.), care nu a fost remarcată în mod deosebit în extracția șistului, tk. preferă tradiția. Pe scurt, concluzia este că cele mai mari cinci companii petroliere „i-au adus” pe republicani, care nu se îngrijorează de bugetul federal și pledează pentru păstrarea beneficiilor, în timp ce democrații, care suportă toate greutățile optimizării bugetului federal, au făcut-o nu. Drept urmare, Obama doarme și vede cum să anuleze privilegiile pentru „Marea industrie petrolieră”, care nu suferă mult în contextul prețurilor ridicate ale petrolului. Nuanțele acestor srach-uri pot fi găsite în orice publicație importantă din SUA. Cu toate acestea, din anumite motive necunoscute, publiciștii din Runet numesc beneficiile subvențiilor „Bolshaya Neftyanka” pentru gazul de șist (exemplu). Dacă aceasta se întâmplă din ignoranță sau propagandă directă este o altă întrebare. În orice caz, beneficiile marii industrii petroliere sunt de aproximativ 2,5 miliarde de dolari, ceea ce din nou nu este comparabil cu scara industriei.

Poate că am ratat încă un miliard, dar scara este evidentă.

Mi s-a cerut să scriu această scurtă notă printr-o discuție despre economia reală a gazului de șist din Statele Unite și din lume. Pe de o parte, în ultimii 5 ani, dezvoltarea industriei a fost însoțită de o campanie masivă de PR în presa americană și europeană, chemând să investească în industrie. Pe de altă parte, mass-media rusă și unele mass-media „verzi” din Europa continentală își exprimă îngrijorarea cu privire la costul real și riscurile producției de gaze de șist.

În special, presa rusă susține că costurile producției de gaze de șist sunt semnificativ mai mari decât nivelul actual al prețurilor din Statele Unite (119 dolari / mii de metri cubi) și se ridică la 212-283 dolari / mii de metri cubi. Motivul pentru aceasta, potrivit pesimistilor, este scăderea rapidă a ratei de producție a puțurilor de gaz de șist, care își pierd 60-80% din rata de producție în primul an de producție.

Consultanții au analizat finanțele celor mai mari 50 de companii de petrol și gaze din Statele Unite timp de cinci ani, 2007-2011. La momentul pregătirii analizei, datele financiare pentru 2012 nu erau încă pregătite. Cu toate acestea, pe baza acestui raport, se pot trage câteva concluzii importante:

(1) Ernst & Young au apreciat costurile de exploatare a producției(costurile de producție) a gazului de șist în 2011 ca 14,29 dolari pe echivalent energetic al unui baril de petrol. În echivalentul energetic al gazului, acesta corespunde cu 93 USD / mii de metri cubi. m.

(2) Din statisticile companiilor de top din industria gazelor de șist (Chesapeake Energy, Devon Energy, Continental Resources, EOG Resources) rezultă că ponderea costuri de operareîn totalul costurilor companiilor din industrie este de 41%. Un alt 57% este pentru cheltuieli de capital și amortizare (DD&A), restul de 2% pentru administrare și alte costuri.

(3) În consecință, cost integral gazul de șist, luând în considerare toate costurile, ar trebui să fie de aproximativ 229 dolari / mii de metri cubi. m, care este într-adevăr mult mai mare decât nivelul prețurilor actuale de gros cu aproape jumătate.

Cu toate acestea, este această discrepanță o cauză de panică? Da, pentru companiile de gaze de șist. Pentru consumatori, nu. Faptul este că chiar și acest nivel al prețurilor la gaz este semnificativ mai mic decât prețurile la gazele naturale din alte regiuni ale lumii. De exemplu, în Europa gazul natural costă acum 375 dolari / mii de metri cubi. m (piața spotului din Marea Britanie NBP), în Asia 589 dolari / mii de metri cubi. m (conform statisticilor vamale japoneze din decembrie 2012).

Cititorul se poate întreba, cum se menține un nivel atât de anormal de scăzut al prețurilor cu ridicata la gazul natural pe piața SUA? Secretul constă în concurența excesivă și barierele scăzute la intrarea în industrie, precum și în faptul că rentabilitatea redusă a producției de gaze de șist este compensată de rentabilitatea ridicată a producției asociate de ulei de șist și condens, ale cărei prețuri sunt mult mai mare decât prețul de cost. De exemplu, unul dintre liderii industriei, Chesapeake Energy, a avut o cotă de 21% din producția de petrol și condens în al treilea trimestru al anului 2012 și este în continuă creștere.

Deoarece prețurile petrolului nu au scăzut la fel de mult ca prețurile la gazele naturale, dar rămân ridicate, companiile investesc activ în producția de ulei de șist și condens. Liderii din acest segment sunt EOG Resources (215.000 bpd), Chesapeake Energy (143.000 bpd), Continental Resources (103.000 bpd) și Whiting Oil (71.000 bpd). Pe baza raportării companiilor din sectorul petrolului de șist, costul mediu al petrolului produs (cu excepția logisticii către piețele țintă) este de 37 USD / baril. Aceasta este, desigur, mai mare decât cea a țărilor din Golf, dar permite creșterea activă a volumului producției de petrol de șist în Statele Unite, care a ajuns deja la 1,8 milioane de barili pe zi.

Creșterea industriei de șist din Statele Unite nu a afectat încă competitivitatea Gazprom pe piața europeană a gazelor și perspectivele producției de gaz neconvențional în Ucraina. Există mai multe motive:

(1) Statele Unite nu sunt încă în măsură să exporte gaze ieftine către Europa din cauza lipsei de infrastructură pentru lichefiere

(2) Extracția gazelor neconvenționale în afara Statelor Unite, în special a gazelor de șist, se află încă în starea sa embrionară. Gazul neconvențional include 3 tipuri: gaz etanș (gaz din roci strânse, producția de masă a început la sfârșitul anilor 1970), metan în pat de cărbune (metan în pat de cărbune, producția în masă a început la sfârșitul anilor 1980), gaz de șist (de fapt gaz de șist, a început acum 5 ani).

Terminalele existente în Statele Unite nu au fost construite pentru lichefiere, ci pentru recepția și regazificarea gazului lichefiat, astfel încât conversia lor va necesita timp și resurse semnificative. De obicei, terminalele de lichefiere necesită de 3 ori mai multe cheltuieli de capital decât terminalele de regazificare de aceeași capacitate. Durata conversiei terminalului poate fi de aproximativ 4 ani.

Extragerea gazului neconvențional în afara SUA și, în special, a gazului de șist este dificilă. Doar trei țări au reușit să obțină o pondere semnificativă a gazului neconvențional (produs prin fracking de metan cu cărbune, gaz din roci strânse) în volumul total al producției - acestea sunt Canada, Australia și China. Motivele răspândirii slabe a tehnologiilor pentru producția de gaz neconvențional în afara Statelor Unite este că Statele Unite au un mediu unic pentru dezvoltarea acestor tehnologii: în special, 2/3 din grupul global de ingineri de petrol și gaze ( membri ai Societății Inginerilor Petrolieri, SPE) se află în America de Nord, de asemenea, în SUA are un sector dezvoltat de servicii de câmp petrolier, reprezentat de liderii mondiali Halliburton, Schlumberger, Baker Hughes și alții. În restul lumii, cu excepția probabil Norvegiei, Marii Britanii și Australiei, nu există condiții similare pentru dezvoltarea producției neconvenționale de gaze.

În ceea ce privește Ucraina, în cazul zonei Yuzovskaya, vorbim despre participarea Shell la dezvoltarea gazului etanș, gaz etanș, timp de 35 de ani ca o tehnologie comercială matură, ale cărei riscuri sunt semnificativ mai mici decât riscurile de producția de gaze de șist. Este demn de remarcat faptul că în Statele Unite însăși, gazul etanș a furnizat aproximativ 30% din producție înainte de apariția fenomenului gazelor de șist la sfârșitul anilor 2000. Cu toate acestea, în ciuda maturității tehnologiei în sine, riscurile implementării sale în Ucraina rămân. Factorii cheie ai succesului vor fi calitatea resurselor și localizarea capitalului și a costurilor de exploatare ale producției restrânse de gaze pe piața ucraineană. Comparativ cu proiecte similare din alte țări, costul principal al gazelor etanșe din Ucraina va fi ridicat, de aproximativ 260 USD / mii de metri cubi. m, dar, cu toate acestea, sub nivelul prețului Gazprom de 425 dolari / mii de metri cubi. m.

Rezumând, se poate ajunge la următoarele concluzii: da, prețurile gazelor de șist din Statele Unite sunt în mare parte denaturate de creșterea rapidă și concurența excesivă în această industrie, iar acum prețurile cu ridicata sunt cu 48% mai mici decât costul real de producție.

Această situație este foarte asemănătoare cu ceea ce s-a întâmplat în estul Texasului când au fost descoperite câmpuri uriașe de petrol. Toate sutele, dacă nu chiar mii de companii s-au grăbit să le dezvolte. Prețurile petrolului au scăzut sub costul de producție - la 13 cenți pe baril. Industria petrolieră americană a reușit să iasă din situația critică cu sprijinul administrației Roosevelt, care a început o reglementare dură a pieței. Acest lucru a dus la falimentul multor mici producători. Piața a stabilit stabilitatea prețurilor cu o creștere simultană a profitabilității afacerii. Aparent, mai devreme sau mai târziu, astfel de mecanisme vor fi solicitate pentru a stabiliza piața gazelor de șist, unde astăzi există aceeași anarhie ca acum 80 de ani în Texas și Oklahoma.

Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă deloc că industria americană a gazelor de șist este necompetitivă pe piața mondială, deoarece prețurile gazelor din alte regiuni (Europa, Asia) depășesc costul gazelor de șist americane de 1,6 - 2,6 ori. Situația cu prețuri subevaluate la gaz în Statele Unite este parțial susținută de prețurile ridicate ale petrolului. Ne putem aștepta ca jucătorii slabi cu costuri ridicate să părăsească industria gazelor de șist, în timp ce jucătorii puternici se vor concentra pe petrolul de șist, drept urmare prețurile spot ale gazelor naturale din Statele Unite se vor apropia de costul său real (aproximativ 229 USD / mcm ). Proiectul ucrainean Shell se bazează pe o tehnologie matură de producere a gazelor etanșe, care a fost dovedită comercial de 35 de ani. Teoretic, costul principal al gazului dens produs în Ucraina va fi cu 39% mai mic decât prețurile Gazprom, dar numai vânzările pot arăta care sunt volumele reale de producție comercială de gaz în zona Yuzovskaya.

În ultimii ani, s-au spus multe despre extragerea „combustibilului albastru” prin metode neconvenționale din șistul petrolier. Fracturarea sau fracturarea hidraulică - acești termeni sunt din ce în ce mai văzuți în textele economice sau ascultați în discursurile oficialilor. Cineva vede în ea tehnologia viitorului, în timp ce alții - o „bulă” care urmează să izbucnească.

Experiența Statelor Unite a forțat publicul să vorbească despre „revoluția șistului”, care în secolul XXI, grație extragerii resurselor din surse neconvenționale, a crescut dramatic producția de gaze naturale și a redus importurile de petrol. În 2009, Statele Unite au devenit cel mai mare producător de acest mineral din lume, depășind Rusia și creând mii de locuri de muncă. Această tehnologie este utilizată de cele mai mari companii energetice din lume, în special Exxon Mobil Corporation, Royal Dutch Shell și British Petroleum.

Resursele de gaze de șist din lume sunt estimate la 200 trilioane de metri cubi. Cu toate acestea, acest gaz are un impact semnificativ doar asupra Americii de Nord. În Europa, aceasta nu este încă exploatată din cauza riscurilor pe care le prezintă pentru mediu. Acest lucru se datorează faptului că gazul este produs folosind tehnologia fracking prin injectarea apei cu substanțe chimice în formațiunile de șist sub presiune ridicată. Ecologiștii consideră că această tehnologie poate polua apele subterane și chiar provoca cutremure în zonele predispuse la cutremure.

Acesta este unul dintre principalii factori pentru care Europa, cel mai important consumator de „combustibil albastru” rusesc, este ocolită până acum de fracking. Faptul este că Europa este un continent mult mai dens populat decât America de Nord și este aproape imposibil să găsești rezerve pe scară largă de gaze de șist departe de orașe. Miniștrii germani, reprezentanții instituțiilor economice și asociațiile industriale nu au uitat să reamintească în mod constant despre acest lucru.

Cu toate acestea, la începutul lunii iunie a devenit cunoscut faptul că coaliția de guvernământ din Germania, care include Uniunea Creștină Democrată, Uniunea Socială Creștină / CDU / CSU / și Partidul Democrat Liber / FDP /, nu va prezenta un proiect de lege care reglementează producția de gaze de șist de către fracturare hidraulică / fracking /. S-a decis abandonarea acestor planuri cel puțin până la alegerile parlamentare din 22 septembrie 2013. Știrea a fost anunțată de ministrul mediului, conservării naturii și siguranței reactoarelor nucleare din Republica Federală Germania Peter Altmaier.
Printre motivele menționate s-au numărat „diferențele în cadrul coaliției”. La rândul lor, observatorii tind să creadă că CDU / CSU și FDP pur și simplu nu vor să riște ratinguri politice în ajunul alegerilor, deoarece subiectul fracking-ului provoacă o reacție ambiguă în societatea germană.

Critica vine chiar din rândul producătorilor de produse germane de marcă - bere. Producătorii locali de bere, având grijă de calitatea apelor subterane, au cerut guvernului să nu ia deloc în considerare acest proiect de lege în forma sa actuală. Șeful Uniunii Germane a Berii / GSP / Peter Hahn și-a prezentat poziția într-o scrisoare specială, pe care a trimis-o la șase ministere.

SPG consideră că nu va fi posibilă eliminarea tuturor riscurilor și oricum poluarea apelor subterane nu poate fi evitată. Khan a susținut argumente incontestabile - apa subterană nu cunoaște limite și de aceea substanțele chimice care au fost folosite pentru extragerea gazului în altă parte a țării pot pătrunde chiar și în zonele protejate. Potrivit șefului GSP, apa are o importanță deosebită pentru industria berii, pentru care Germania este renumită, iar utilizarea frackingului în Germania, indiferent de regiune, poate avea un impact negativ atât asupra calității berii, cât și asupra ecologia regiunii.

Anterior, când proiectul de lege care reglementează producția de gaze de șist era programat pentru examinare, ministrul ecologiei din statul federal Renania de Nord-Westfalia, Johannes Remmel, și-a exprimat opinia că este „insuficient dezvoltat și nu îndeplinește cerințele Bundesrat ", care a fost în cele din urmă să-l treacă.

Ministrul Ecologiei Schleswig-Holstein, Robert Habek, a aderat la un punct de vedere similar. "Fracking-ul nu contribuie la implementarea reformei energetice / în cursul căreia Germania intenționează să treacă la surse regenerabile de energie - nota corespondentului ITAR-TASS /. Este necesar să se abandoneze sursele de energie fosilă și să nu se extindă producția lor", el a spus. În extragerea „combustibilului albastru” prin metoda fracturării hidraulice, el vede „riscuri pentru mediu” și consideră că proiectul de lege elaborat de coaliție nu este suficient de dur.
La rândul său, ministrul economiei și noilor tehnologii, vicecancelul Republicii Federale Germania, Philippe Resler, susține fracking-ul doar ca tehnologie în general. „Fracturarea oferă o gamă largă de posibilități, dar trebuie să fim întotdeauna conștienți de impactul potențial asupra mediului”, recunoaște el.

Comisarul european pentru energie, Gunther Oettinger, care spune adesea că hegemonia Rusiei pe piața gazelor ar trebui să înceteze, a criticat guvernul german pentru reținerea sa în utilizarea fracking-ului. Potrivit acestuia, Germania importă de bunăvoie gaz rusesc, fără să se gândească deloc la consecințele producției asupra mediului în Federația Rusă, dar în același timp ezită cu permisiunea de a utiliza fracking-ul pe teritoriul său, considerând că această metodă este dăunătoare mediului. . "Aceasta se numește ipocrizie. Germania ar trebui cel puțin să încerce producția de gaze cu metode neconvenționale", a spus el.

Experții estimează rezervele de gaze de șist ale Germaniei la aproximativ 1,3 trilioane de metri cubi. Cu toate acestea, chiar dacă ne imaginăm pentru o secundă că nimeni, în niciun caz, nu va extrage vreodată „combustibil albastru” prin fracturare hidraulică în Europa, atunci rămâne o altă problemă care afectează piața europeană a gazelor energetice asociată cu faptul că fracturarea în SUA nu vor refuza.

Mai mult, producția nu numai de gaz, ci și de petrol este în plină desfășurare în Statele Unite. Conform previziunilor Agenției Internaționale pentru Energie (AIE), care a fost prezentată în luna mai, între 2012 și 2018, producția globală de petrol va crește cu 8,3 milioane de barili pe zi la 103 milioane de barili, iar cererea va crește cu 6,9 milioane de barili pe zi zi - până la 96,68 milioane. În același timp, creșterea producției într-o măsură mai mare - 6 milioane de barili - va fi contabilizată de statele care nu sunt membre ale Organizației țărilor exportatoare de petrol. La rândul lor, SUA vor demonstra cea mai mare dinamică - 3,9 milioane de barili.

Luând în considerare toți factorii de mai sus și previziunile AIE, apar întrebări rezonabile - cât timp va putea Rusia să dețină o poziție de lider ca furnizor de „combustibil albastru” către Europa și ce se va întâmpla cu prețurile petrolului? Ghidat de opinia experților din instituțiile economice germane și asociațiile industriale, se poate ajunge la concluzia generală că boom-ul producției de resurse energetice în Statele Unite nu este capabil să schimbe foarte mult starea lucrurilor pe piața lumii vechi, dar poate induce furnizorul rus să reducă prețurile bunurilor sale.

Cu toate acestea, prima concluzie a experților este că nu va exista o scădere accentuată a cererii de gaze rusești în RFG din cauza volumelor tot mai mari de producție de energie prin metode neconvenționale în Statele Unite. Această opinie este împărtășită, de exemplu, în Uniunea Federală a Industriei Germane / BDI, BDI /, care are sediul la Berlin.
„Întreprinderile germane și ruse sunt obligate prin contracte pe termen lung pentru furnizarea de„ combustibil albastru ”. De aceea nu va exista o reducere bruscă a importurilor de gaze din Federația Rusă”, a spus ea corespondentului. Poziția ITAR-TASS BDI cu privire la această problemă, reprezentant al departamentului de relații cu mass-media Olga Vilde.

A doua concluzie - „revoluția șistului”, care, presupus, poate răsturna totul, nu este de așteptat în viitorul apropiat. Acest punct de vedere într-un interviu cu corespondentul. ITAR-TASS a fost exprimat de șeful departamentului energetic al Institutului German pentru Cercetări Economice / DIW, DIV / Claudia Kemfert.
"O revoluție / în industria gazelor / la scara despre care vorbesc cu siguranță nu se va întâmpla. În acest sens, Europa în general și Germania în special în viitor vor depinde și de aprovizionarea cu combustibil albastru din Rusia", a spus expertul.

A treia concluzie este că potențialul gazelor de șist americane, așa cum cred toți cei din același DIV, este „puternic supraestimat”. „Discuția despre un„ șoc al prețurilor ”din cauza creșterii ofertei este exagerată”, a spus Kemfert. În opinia sa, cerințele din ce în ce mai stricte pentru standardele de mediu și costul ridicat al producției de gaze nu vor permite „aruncarea în aer” a pieței energiei pentru o lungă perioadă de timp și este puțin probabil să schimbe semnificativ echilibrul puterii în Europa.

A patra concluzie este că densitatea populației din Germania nu va permite utilizarea fracturării hidraulice în astfel de volume încât să aibă un impact semnificativ asupra industriei. Acest lucru a fost reamintit de Gazprom Germania GmbH /. „Metodele de producere a„ combustibilului albastru ”în Statele Unite nu se aplică pe această scară pe un continent atât de dens populat precum Europa, în special, republicii federale. Producția de gaze de șist prezintă riscuri grave pentru mediu. că densitatea populației în Germania este mult mai mare decât în ​​SUA sau Canada, - a spus compania. - Desigur, monitorizăm cu atenție tot ce se întâmplă în America de Nord, dar credem că „revoluția șistului” nu va juca un rol important în Germania. "

A cincea concluzie este că Germania are nevoie de gaz rusesc, printre altele, pentru implementarea unei reforme energetice ambițioase pentru a abandona „atomul pașnic” și a trece la surse alternative de energie, a spus BDI. "Gazul rusesc este o sursă de energie relativ ecologică și poate deveni extrem de importantă pentru implementarea planurilor Germaniei de a trece la surse alternative de energie", a declarat interlocutorul agenției.
Anterior, fostul cancelar german Gerhard Schroeder a vorbit cu un punct de vedere similar. "Germania are nevoie de aprovizionare cu gaz dacă intenționează să finalizeze reforma energetică și să își continue politica climatică. Primim gaze numai din acele țări care au rezerve mari /„ combustibil albastru ”/. În primul rând, o astfel de țară este Rusia”, - consideră el.

După accidentul de la centrala nucleară japoneză Fukushima-1 din martie 2011, cabinetul Angelei Merkel a decis să elimine treptat toate cele 17 centrale nucleare germane până în 2022. Volumul lipsă de energie electrică din timpul implementării acestei reforme este de așteptat să fie obținut din surse ecologice, precum și creșterea eficienței rețelelor energetice.
A șasea concluzie și, spre deosebire de precedentele, nu atât de roz (dar departe de a fi critică) pentru Rusia este că mulți experți prevăd că prețurile resurselor energetice vor scădea probabil din cauza creșterii ofertei. De exemplu, BDI a indicat că în viitor, Federația Rusă „va trebui probabil să scadă prețurile la gaz pentru a găsi suficienți cumpărători” pe piețele energetice germane și europene. Experții sunt de părere că „tendința către o astfel de dezvoltare a evenimentelor este deja conturată astăzi”. Uniunea industrială a explicat că volumele în creștere de gaze de șist și petrol de șist din America de Nord au început să aibă un impact vizibil asupra prețurilor din Europa. "Scăderea costului resurselor energetice a fost deja înregistrată pe piețele spot", a declarat interlocutorul agenției.

Un punct de vedere similar este respectat în DIV. "Din punctul de vedere al Germaniei, este important ca prețurile la gaze din Rusia să urmeze tendințele globale", a spus Kemfert. "Oferta va crește cu siguranță, iar aceste tendințe sunt deja vizibile. De exemplu, în Statele Unite în următorii ani, va fi furnizat mai puțin" combustibil albastru "decât era planificat inițial. Ca urmare, oferta va depăși cererea", a recunoscut ea.

Reprezentantul Asociației Economice Germane a Producătorilor de Petrol și Gaz / WEG / Hartmut Peek, de asemenea, nu a negat lucrurile evidente. "Desigur, oferta în creștere din întreaga lume ar atrage după sine o schimbare a prețurilor la energie și ar afecta piața energiei din Europa în ansamblu", a spus interlocutorul agenției.

În același timp, specialistul nu a făcut predicții cu privire la faptul dacă Statele Unite vor putea deveni exportator de la un importator de resurse energetice în următorii ani. "Rămâne doar să fie ghidat de datele IEA. Cu toate acestea, Statele Unite cumpără deja mai puțin petrol, de exemplu, din Qatar. Se pare că restul volumelor de" aur negru "sunt furnizate Europei, - în consecință, oferta aici crește. Șocul de preț este deja vizibil ", a spus Peak.

Pe fondul tuturor discuțiilor despre fracking, partea rusă arată o calmă de invidiat. De exemplu, ministrul dezvoltării economice al Federației Ruse, Andrei Belousov, într-un interviu acordat presei locale, a menționat că Rusia este „relaxată” în legătură cu creșterea producției de gaze de șist în Statele Unite. "Costul extragerii gazelor de șist este foarte mare, producția este foarte dăunătoare mediului și este puțin probabil ca SUA să înceapă exportul acestuia. Gazul de șist este mai periculos pentru Germania decât pentru Rusia", a spus el. Potrivit ministrului, din cauza așa-numitei revoluții de șist, costul energiei electrice în Statele Unite a scăzut, motiv pentru care „competitivitatea SUA crește semnificativ în raport cu Europa”.

Ministrul este încrezător că boomul gazelor de șist „nu va afecta Federația Rusă în viitorul previzibil”. "Rusia are rezerve uriașe, cererea de gaze naturale crește în China, Asia de Sud-Est și Europa ca urmare a retragerii sale din energia nucleară. În plus, avem contracte pe termen lung pentru aprovizionarea către Europa și o piață internă imensă", a spus Belousov. spus.

O atenție deosebită a fost acordată cooperării energetice în timpul târgului industrial de la Hanovra, țara parteneră al cărei an a fost Rusia. Vorbind la unul dintre evenimentele specializate de la Hanovra, ministrul rus al energiei, Alexander Novak, a menționat că energia este într-adevăr „baza cooperării dintre Rusia și Germania”, cooperare care devine din ce în ce mai intensă.
„Toate acestea ar trebui să contribuie la asigurarea securității economice și, în cele din urmă, să ducă la o creștere a calității vieții oamenilor și la o creștere a bunăstării acestora”, a spus ministrul. În acest sens, el a asigurat că Federația Rusă răspunde prompt la provocările urgente din politica energetică mondială, în special la revoluția „șistului” din Statele Unite. Potrivit acestuia, „este planificată creșterea semnificativă a aprovizionării către China”, dar direcția europeană „este o prioritate”. Potrivit lui Novak, securitatea energetică implică nu numai fiabilitatea aprovizionării, ci și „accesul liber al furnizorilor la piețele de consum”.

Alexey Miller, președintele consiliului de administrație al Gazprom, este de părere că producția de gaz de șist în Statele Unite nu este rentabilă și că această bulă va exploda în curând. „În prezent nu suntem conștienți de un singur proiect în care rentabilitatea puțurilor de gaz de șist ar fi aproximativ pozitivă, absolut toate puțurile au o valoare negativă. Există opinia că acesta este, în general, o„ bulă de săpun ”care va exploda chiar în viitorul apropiat ", a subliniat Miller.

"America nu este concurentul nostru. Suntem sceptici cu privire la gazele de șist, nu vedem niciun risc. Statele Unite rămân o țară cu deficit de gaze. America este cea mai mare piață a gazelor și consumă mai ales gaz", a spus Miller.

Moscova, 6 iulie - „Vesti.Ekonomika”. Producția de gaze de șist nu a devenit o revoluție. Pur și simplu a adus o structură de costuri mai mare și o bază de resurse mai largă decât producția convențională de gaz.

Costul marginal al producerii gazului de șist este de 4 dolari pe milion de BTU (unități termice britanice). Prețul mediu al gazelor spot a fost de 3,77 USD, întrucât gazul de șist a devenit un factor puternic în aprovizionarea cu SUA (2009-2017). Prețurile pe termen mediu ar trebui să fie de aproximativ 4 dolari pe milion de BTU.

Cu toate acestea, cel mai important punct va fi furnizarea de capital. Piețele de credit au fost pregătite să susțină forarea neprofitabilă a puțurilor de gaz de șist după prăbușirea financiară din 2008. Dacă acest sprijin va continua, prețurile ar putea scădea pe termen mediu, posibil la 3,25 dolari / MMBtu. Prețul mediu spot pentru ultimele 7 luni a fost de 3,13 USD.

Modelele de aprovizionare cu gaz în ultimii 50 de ani au fost defectuoase. În această perioadă, experții au convenit că condițiile existente de abundență sau lipsă vor fi factorul determinant pentru viitorul previzibil. Acest lucru a dus la investiții de miliarde de dolari în întreprinderile de servicii de import GNL și a fost irosit.

Astăzi, majoritatea experților consideră că abundența gazului și prețul scăzut vor determina următoarele câteva decenii din cauza producției de gaze de șist. Acest lucru a dus la investiții masive în facilități de export de GNL.

Fundal istoric

Ultimii 40 de ani au fost caracterizați de două perioade de alimentare normală cu gaz și două perioade de lipsă de resurse de gaze. Volumele de aprovizionare au fost destul de scăzute din 1980 până în 1986, iar prețurile gazelor au fost în medie de 5,57 USD / MMBtu. Aprovizionarea normală a fost restabilită în perioada 1987-1999, iar prețurile la gaz au fost în medie de 3,24 USD / MMBtu.

Deficitul a revenit din 2000 până în 2008, iar prețurile au fost în medie de 7,72 USD / MMBtu. Producția de gaze de șist a început în câmpul Barnett în anii '90. Dezvoltarea altor câmpuri de gaz de șist - culminând cu câmpul gigant Marcellus - a finalizat revenirea la aprovizionarea normală cu gaz. Prețurile începând cu 2009 au în medie 3,77 USD / MMBtu.

Deoarece prețurile au scăzut cu aproximativ 50% în creșterea producției de gaze de șist, mulți cred că gazele de șist sunt ieftine. Acest lucru este adevărat numai în comparație cu perioada anterioară a prețurilor ridicate cauzate de lipsa resurselor. Dar acest lucru nu poate fi comparat cu prețurile normale la gaz în perioadele de aprovizionare normală.

Prețul mediu al gazului pe parcursul celor 40 de ani de la 1976 a fost de 4,70 USD / MMBtu. Cu excepția perioadelor de constrângeri de resurse, a fost de 3,40 USD. Costul mediu al gazelor convenționale din 1987 până în 2000 a fost de 3,42 dolari / milion BTU. În perioada de dominație a gazelor de șist (2009-2017), prețurile au fost în medie de 3,77 USD.

Modelele de alimentare cu gaz sunt greșite, iar GNL este o decizie greșită

Istoria ne învață că situația cu aprovizionarea cu gaze a Statelor Unite este foarte incertă. Transporturile normale au fost de 60% din 1976, cu lipsă pentru restul de 40%. În fiecare perioadă de aprovizionare normală sau redusă, experții au convenit că condițiile existente vor determina pe termen lung. Și au greșit constant.

Gazele naturale ieftine erau abundente în anii 1950 și 1960, iar majoritatea analiștilor credeau că acest lucru va continua timp de decenii. Abundența și prețurile mici au crescut cererea cu 283% între 1950 și 1972.

Aprovizionările nu au putut ține pasul cu nivelul cererii, iar în iarna anului 1970 a existat o lipsă acută de gaz. Până în 1977, deficitul a atins un nivel critic. Puțini au înțeles acest lucru, parțial din cauza estimărilor incorecte ale rezervelor.

Experții au fost de acord că deficitul va persista zeci de ani și că importurile de GNL sunt singura soluție. În perioada 1971-1980. au fost construite patru terminale GNL de import. Aprovizionarea limitată cu gaze a dus la epoca de aur a centralelor nucleare și cu cărbune, care au reechilibrat în mare măsură piața electricității.

Anii 1980 și 1990 au fost o perioadă de mare stabilitate a prețurilor la gazele naturale. Creșterea importurilor din conductele canadiene a creat falsa impresie că rezervele de gaze naturale ieftine și abundente vor persista în deceniile următoare. Toate instalațiile de GNL au fost închise, iar unele au fost utilizate pentru stocarea gazului.

Producția de gaze în Canada și Statele Unite a atins apogeul în 2001 și, până în 2003, terminalele de import GNL s-au redeschis și producția s-a extins. În perioada 2001-2006. au fost planificate peste 42 de întreprinderi suplimentare de servicii de import. Au fost construiți 7. Experții au fost de acord că importul de GNL este din nou singura soluție la problema aprovizionării cu gaze.

Fântâni lungi orizontale au fost forate pentru prima dată la câmpul Barnett în 2003. Până la sfârșitul anului 2006, producția de gaz de șist la câmpurile Barnett și Fayetteville și alte câmpuri în ceea ce privește producția de gaz de șist a depășit 4 miliarde de metri cubi. picioare pe zi și a confundat nu numai piața importurilor de GNL din SUA, ci și industria globală a GNL.

În fiecare ciclu de aprovizionare, s-au realizat sau s-au oprit investiții mari în producția de GNL. Volumul total stabilit al importurilor de GNL a ajuns la 18,7 miliarde de metri cubi. picioare pe an, dar importurile au avut în medie 1,3 miliarde de metri cubi. picioare pe zi din 2000 până în 2008 și nu a depășit niciodată 2,1 miliarde de metri cubi. picioare pe zi. Rata medie de utilizare a fost de 7% și maxim 11%. Costul inițial al terminalelor a fost de aproximativ 18 miliarde de dolari.

Experții sunt de acord acum că, datorită gazelor de șist, gazul va fi întotdeauna abundent și va fi întotdeauna ieftin. Exporturile de GNL au început la începutul anului 2016, iar SUA au devenit un exportator net de gaze în aprilie 2017. Șapte companii de servicii de import nereușite anterior vor deveni companii de servicii de export de GNL cu o valoare estimată la aproximativ 48 miliarde USD. Alte trei terminale de export au fost aprobate de către Departamentul Energiei.

De asemenea, au fost aprobate cererile pentru construirea a 42 de terminale de export și extinderea capacității.

Volumul cererilor de export aprobate depășește 54 de miliarde de metri cubi. picioare pe zi - 75% din producția de gaze uscate din SUA. Producția zilnică de gaze uscate în Statele Unite în 2016 a fost de 72 de miliarde de metri cubi. picioare pe zi. Se repetă erorile la importul GNL?

Costul marginal al gazului de șist

Producătorii de gaze de șist au făcut cereri exagerate de aprovizionare cu preț redus de atât de mult timp încât piețele le cred acum. Analiștii vânzătorului consideră că prețul de rentabilitate este de 3 USD, în ciuda declarațiilor de venit și a bilanțurilor corporative care arată altfel.

Numărul de platforme este un indicator direct al modului în care producătorii de petrol și gaze preferă să aloce capital. Numărul platformelor de gaze de șist a rămas neschimbat în 2014, când prețurile la gaz au scăzut de la mai mult de 6 USD / MMBtu la 4 USD. Cu toate acestea, numărul de platforme a scăzut atunci când prețurile au scăzut sub 4 USD.

În februarie 2016, prețul săptămânal al gazului era de 1,57 USD / MMBtu, iar apoi a crescut până la sfârșitul anului 2016. Numărul platformelor de gaz de șist s-a dublat pe fondul așteptărilor pentru un preț de 4 USD, dar s-a oprit când prețurile nu au atins acest prag. .. Se înțelege că costul marginal al producției de gaze de șist este de aproximativ 4 USD / mil. BTU.

Scenariu bearish

Majoritatea observatorilor de pe piața gazelor se așteaptă la o scădere a aprovizionării și la o scădere a prețurilor la gaz mai târziu în 2017 din cauza capacității noi a conductelor la câmpurile Marcellus-Utica. Se așteaptă ca gazele provenite din câmpurile petroliere, în special în bazinul permian, să prelungească acest scenariu urcus în următorii câțiva ani.

Curbele înainte reflectă această perspectivă. Structura lor temporară a fost inversată. Aceasta înseamnă că prețurile contractelor futures pe termen scurt sunt mai mari decât cele pe termen lung.

Comercianții de pe piață pariază că prețurile la gazele de iarnă vor atinge un nivel maxim între 3,25 și 3,50 USD / mn BTU și vor scădea sub 3 USD la începutul anului 2018. Volumul contractelor pentru mai 2018 se apropie de zero, prin urmare imaginea deteriorării prețurilor este considerată pur teoretic chiar și în anul următor.

Scenariul bearish va fi dezastruos pentru producători, ale căror prețuri ale acțiunilor au scăzut cu aproape 30% deja în 2017.

Deși investitorii sunt dispuși să finanțeze eforturile pierdute ale acestor companii de ani de zile, răbdarea lor se epuizează.

Unii analiști cred în mod eronat că producătorii de gaze de șist au redus deja costurile dramatic prin inovația tehnologică, astfel încât prețurile gazelor din gama de 3 USD vor deveni noua normă. Deși este adevărat că costurile au scăzut semnificativ, aceasta se datorează probabil prețurilor deflaționiste din partea serviciilor și, într-o măsură mai mică, datorită tehnologiei și inovației.

De fapt, tehnologia care permite producția nestandardă de petrol și gaze a dus la o creștere de 4 ori a costurilor de forare a petrolului și gazelor din 2003 până în 2014.

Cererea redusă din 2014 a dus la o reducere de 45% a costurilor de foraj, ceea ce explică marile economii.

În viitorul apropiat, presiunea asupra prețurilor la gaz va scădea, dar nu vom vedea că prețurile în dolari SUA vor deveni noul normal. Producătorii au acorduri de plată sau de plată cu conducte care vor gestiona noi aprovizionări din câmpurile Marcellus și Utica. Este posibil ca unele dintre aceste proiecte să furnizeze gaze către piețele de export din Canada și GNL, care au un impact limitat asupra aprovizionării interne. În același mod, gazul din bazinul Permian va merge probabil în Mexic în viitor.

Noile volume care intră pe piața internă ar trebui, în primul rând, să depășească deficitul actual de aprovizionare.

Producția de gaze a scăzut cu peste 4 miliarde de metri cubi. picioare pe zi din februarie 2016 până în ianuarie 2017

EIA prezice că în 2017 producția va crește cu 4,7 miliarde de metri cubi. picioare pe zi și doar 1,9 miliarde de metri cubi. ftpd în 2018 EIA se așteaptă ca prețurile medii lunare să depășească 3 USD în 2018, încheind anul la 3,66 USD / MTU.

Aceasta este doar o prognoză și este cu siguranță greșită în detaliu, dar previziunile EIA privind gazele au fost destul de fiabile în ultimii ani. Creșterea consumului și a exporturilor ar trebui să mențină volumele de aprovizionare relativ mici și prețurile rezonabile.

De la începutul anilor 2000. producătorii și analiștii au declarat că gazele de șist ar fi o „schimbare revoluționară”. De acum înainte, gazele naturale vor fi bogate și ieftine. Până în 2009, Statele Unite dețineau foarte puțin gaz natural, dar acum își pot permite să-l exporte în diferite țări din întreaga lume.

La sfârșitul lunii martie, analiștii Morgan Stanley au scris că prețul de producție echilibru Haynesville „va scădea sub 3 dolari / mn BTU”, iar prețul de producție echilibru Marcellus-Utica va varia de la 1,50 dolari la 2,50 dolari / MMBtu. Cu toate acestea, cu prețuri medii la gaz peste 3 USD în ultimele 7 luni, niciuna dintre aceste vești bune nu poate fi reflectată în bilanțurile și câștigurile marilor producători.

Companiile de gaze de șist au cheltuit în medie 1,42 USD pentru fiecare dolar pe care l-au câștigat în primul trimestru al anului 2017.

Această medie exclude Gulfport și Chesapeake, care au avut un raport cheltuieli de capital față de fluxul de numerar de 10,7 și respectiv 5,4. Inclusiv acești doi operatori au cheltuit 2,12 USD pentru fiecare dolar câștigat.

Acest lucru se datorează faptului că Bernstein Research a făcut o estimare tehnică a resurselor sănătoasă. În același timp, raportul nu spune nimic despre volumele de gaz care pot fi produse în scopuri comerciale la un anumit preț al gazului.

Pentru a posta acest raport și alte rapoarte, se poate face prognoza de producție a Biroului de Geologie Economică (BEG) pentru câmpul Barnett, publicată în 2013. Studiul BEG a determinat rezerve de puțuri pentru 15.000 de puțuri Barnett la un preț de 4 USD.

Producția efectivă a lui Barnett este cu mult sub prognoza BEG și probabil va duce la o reducere semnificativă a recuperării. Nu cercetările BEG au fost eronate, ci prețurile la gaz au fost mai mici decât prețul de 4 USD / MMBtu presupus în prognoza lor.

Dacă volumele de producție ale lui Barnett sunt atât de diferite de analiza și prognoza atentă a BEG, cum putem avea încredere în rapoarte de analiști mai puțin riguroși care solicită decenii de gaze de șist ieftine?

Stocurile de șist Barnett și Fayetteville sunt moarte la prețurile actuale, deoarece zonele lor centrale au fost complet epuizate. Numărul de platforme reflectă această realitate inevitabilă.

Există încă resurse semnificative, dar acestea nu sunt mai mici decât prețul gazelor de 4 USD. Marcellus și Utica vor suferi inevitabil aceeași soartă.

Puțini analiști par să considere economia gazului de șist ca un factor limitativ al producției și, prin urmare, al aprovizionării. Poate că cred într-o economie falsă care are ca rezultat prețuri echilibrate estimate pentru Marcellus și Utica în intervalul de la 1,50 USD la 2,00 USD.

Dar prețurile și creșterea producției încetinesc modificările prețurilor cu aproximativ 10 luni. Prețurile la gaz au scăzut sub 4 USD la sfârșitul anului 2014 și, după aproximativ 10 luni, creșterea producției a încetinit de la aproape 7% la 1%.

Aprovizionarea cu gaze este redusă astăzi, deoarece creșterea producției a fost negativă de la un an la altul timp de 14 luni consecutive.

Producția de gaze a crescut din ianuarie, iar EIA prezice că aceasta va continua până în 2018. Cu toate acestea, datele EIA indică și aprovizionarea continuă neîntreruptă. Acest lucru se datorează faptului că cererea crește, în timp ce exporturile de GNL cresc, de asemenea.

Majoritatea analiștilor consideră că prețurile la gaz se vor prăbuși la începutul anului 2018, pe măsură ce noile câmpuri Marcellus și Utica aduc noi aprovizionări pe piață. Acest lucru poate fi de scurtă durată, dar datele sugerează că prețurile gazelor vor reveni și vor rămâne relativ ridicate pe termen mediu. După unul dintre cele mai blânde ierni din istorie, prețurile la gaz au rămas în intervalul de 3 USD / MMBtu, iar stocurile au scăzut în decurs de trei săptămâni.

Creșterea producției, datele de numărare a platformelor și bilanțurile companiei indică faptul că costul marginal al producției de gaze de șist este de aproximativ 4 USD / mN Btu. Cu toate acestea, majoritatea analiștilor spun că acest lucru nu este cazul. Timp de cinci decenii, modelele și prețurile aprovizionării cu gaze au fost în mod constant defectuoase. Dar de data aceasta va fi diferit. Terminalele de import GNL au fost un fiasco de investiții, dar exporturile de GNL vor avea un mare succes.

Toate teoriile dominante sunt înlocuite mai devreme sau mai târziu cu noi paradigme. Este puțin probabil ca gazul de șist să fie o excepție.

Creșterea producției de gaze din câmpurile petroliere, în special în bazinul permian, ar putea furniza încă câțiva ani de aprovizionare proxy de gaze de șist.

Piețele de credit sunt un alt șablon. Investitorii erau dornici să vadă dovezi că gazele de șist nu erau profitabile. Acest lucru se bazează în principal pe așteptarea că fluxul de numerar negativ este normal în timpul dezvoltării domeniului și că profiturile vor fi generate la o dată ulterioară.

Istoria arată gazele de șist în perspectiva corectă. Nu este mai ieftin decât gazul convențional. Este pur și simplu ieftin în comparație cu prețurile mai mari cauzate de epuizarea rezervelor convenționale de gaz la începutul anilor 2000. Gazul de șist nu este o revoluție, dar a cumpărat SUA timp de aproximativ zece ani, ceea ce a furnizat o aprovizionare normală înainte de a urma o altă perioadă de lipsă de gaz.

Industria a abandonat primele câmpuri de gaz de șist din Barnett și Fayetteville, deoarece zonele lor centrale sunt complet epuizate, iar costurile de dezvoltare a resurselor sunt mai mari decât cele din câmpurile centrale Marcellus și Utica. Așadar, așteptați același tipar de creștere, vârf și declin lent ca Barnett și Fayetteville, deoarece toți au o istorie lungă în industria petrolului și a gazelor.

Istoria gazelor de șist dovedește succes pe baza mărimii resurselor, nu a rezervelor. Ea subliniază volumul producției, dar nu și costul acestor produse. Campionii săi se concentrează pe tehnologia care face posibilă jocurile, dar nu și pe costul acestei tehnologii. Sunt discutate prețurile de rentabilitate, nu profiturile. Niciun investitor inteligent nu își investește banii în proiecte de echilibru. Când vine vorba de economie, analiștii și industria exclud elemente importante de cheltuieli despre care ni se spune că pot fi ignorate.

Istoria producției de gaze de șist creează un tablou care satisface aspirațiile pentru independența energetică a SUA, puterea politică și creșterea economică.

Și dacă istoria se repetă suficient de des, poate că va deveni adevărată.